Reducerea emisiilor de carbon este una dintre cele mai critice probleme cu care se confruntă oamenii și guvernele astăzi. Acest lucru este evident prin concentrarea pe investițiile ESG, în timp ce guvernele creează un cost prin credite de carbon pentru a ține cont de impactul asupra climei.

ESG înseamnă Environmental, Social and Governance . În cadrul investițiilor, se referă la investitorii care iau în considerare acești factori în companiile în care investesc.

Mulți investitori ESG pun un accent semnificativ pe componenta de mediu și optează pentru a scăpa de poluatorii de mediu din portofoliul lor.

În schimb, ei aleg să investească în afaceri care lucrează pentru a reduce dependența de combustibilii fosili.

Între timp, guvernele limitează emisiile de carbon ale firmelor prin credite de carbon. Dar aceste credite pot fi folosite și ca sursă de venit.

Deci, ce sunt creditele de carbon și cum devin ele noua monedă a investițiilor ESG pentru a respecta reglementările de mediu?

Acest articol va răspunde la această întrebare explicând investițiile ESG și ce rol au creditele de carbon în acest domeniu de investiții.

Mediul în schimbare al investițiilor ESG

Acum este larg recunoscut faptul că factorii non-financiari pot informa investitorii despre performanța afacerii. Și astfel, există un interes din ce în ce mai mare pentru importanța subiectelor ESG în lumea investițiilor.

De asemenea, afacerile de astăzi sunt afectate de schimbările climatice, perturbând operațiunile și lanțurile de aprovizionare. Mai important, schimbările climatice afectează, de asemenea, piețele și cererile.

Drept urmare, piețele se adaptează la schimbările climatice și fiecare afacere trebuie să răspundă la acestea. În caz contrar, devine atât un risc operațional, cât și un risc comercial.

• Deci investitorii au un rol de jucat în a se asigura că companiile gestionează în mod responsabil riscurile climatice.

Această schimbare are un impact asupra strategiei de investiții, deoarece investitorii trec de la investiții conștiente de risc la investiții conștiente de oportunități.

Din ce în ce mai mulți dintre aceștia caută să investească în sectoare care beneficiază de schimbările climatice. Și, mai ales, majoritatea dintre ei manifestă interes în a-și pune banii în strategii axate pe durabilitate.

Boom-ul sustenabilității a dus la trilioane de dolari prin fonduri ESG.

• Companiile pot valorifica această tendință în schimbare, arătând o strategie solidă privind clima prin rapoartele lor ESG.

Această schimbare este destul de nouă, dar devine populară atât de repede. Acest lucru s-ar putea datora dovezilor că strategiile de investiții conștiente de climă, cum ar fi ESG, produc rezultate bune.

Evoluția ESG reflectă și schimbarea modului în care oamenii percep schimbările climatice.

În ultimii ani, politicile ESG au trecut de la un simplu principiu de a nu face rău la a avea un impact pozitiv asupra profitului companiei.

Adăugați la aceasta nevoia tot mai mare de raportare ESG transparentă și robustă. Acest lucru este determinat de reglementări, cum ar fi cazul Green Deal, ca directivă de raportare a UE .

Firmele care aderă la cerințele de raportare tind să obțină evaluări bune de sustenabilitate. La rândul lor, rezultatele lor de investiții tind să fie și mai mari decât companiile cu standarde de raportare slabe și ratinguri slabe.

Dar, lăsând deoparte politicile, părțile interesate pun, de asemenea, o presiune mai mare asupra companiilor pentru a obține mai multe informații despre performanța lor ESG.

Acest lucru determină și mai mult firmele să aibă strategii ESG mai solide. Ei le comunică angajaților, investitorilor și clienților lor.

În cele din urmă, asigurarea unei finanțări durabile este un alt factor cheie care determină companiile să se diferențieze prin investiții ESG.

• Investitorii sunt acum în favoarea performanței ESG ca proxy pentru un management bun.

De fapt, cele patru mari firme – PwC, Deloitte, EY și KPMG – speră că ESG este cheia pentru reconstruirea încrederii consumatorilor după multe scandaluri și plăți de mai multe milioane de dolari.

Prin urmare, companiile care pot demonstra puterea ESG pot asigura un sprijin financiar și rezultate mai bune.

Și acest peisaj în schimbare în investițiile ESG va crește pe măsură ce ESG devine mai parte integrantă a afacerilor. Dar ce rol au creditele de carbon în spațiul investițiilor ESG ?

Ce înseamnă creditele de carbon în investițiile ESG

Standardul de credit de carbon

În SUA, moneda tărâmului este dolari SUA, în UE, este euro. În lumea ESG, este creditul de carbon – o unitate care reprezintă 1 tonă de CO2 eliminat/evitat.

Un credit de carbon este un permis care permite proprietarului său să emită o anumită cantitate de CO2 sau alte GES. Pe piețele voluntare de carbon, creditele de carbon sunt cunoscute sub denumirea de compensații de carbon .

Compensațiile de carbon ocupă un spațiu relativ mic pe tărâmul ESG. Dar, pe măsură ce mai multe țări și companii se angajează să ajungă la zero net , creditele de carbon câștigă mai multă atenție în investițiile ESG pentru a grăbi reducerea emisiilor de carbon.

De fapt, cererea în creștere a alimentat prețuri record pe unele piețe.

Dar de ce ar trebui să le pese investitorilor? Pentru că piața creditelor de carbon crește exponențial .

• Creditele de carbon au crescut cu 164% în 2021, cu o valoare noțională de 851 miliarde USD . Și proiecțiile pieței sunt și mai atrăgătoare.

Firmele de cercetare estimează că piața va crește de până la 30 de ori mai mult până în 2030 și de 100 de ori mai mult până în 2050.

Dacă aceste estimări sunt corecte, piața creditelor de carbon va fi egală ca dimensiune cu piața de valori NASDAQ până în 2030.

Potrivit firmei independente Katusa Research, piața totală a carbonului (conformitate și voluntară) ar putea fi la fel de mare ca și piața petrolului…

Entitățile s-au bazat pe creditele de carbon pentru a evita sau a reduce emisiile.

Companiile reglementate în cadrul programului „cap-and-trade” ( piața carbonului de conformitate ) nu au de ales decât să cumpere credite dacă depășesc limita de emisii (cap).

Pentru cei care își compensează voluntar emisiile, pot cumpăra credite de carbon din diferite proiecte. Cele mai populare sunt proiectele bazate pe natură, cum ar fi împădurirea și plantarea copacilor.

Piețele și regulile încep să se amestece

Creditele de carbon continuă să evolueze ca o clasă de active distinctă. Dar piețele carbonului încep să ia o formă mai bună, deoarece autoritățile de reglementare și grupurile industriale ajută la codificarea regulilor în jurul lor.

De fapt, apar diverse inițiative și reglementări pentru a ghida investitorii ESG în deciziile lor de investiții. Același lucru este valabil și pentru standardele de carbon și organismele de verificare.

Acestea devin din ce în ce mai stricte pentru a asigura calitatea și integritatea creditelor pe care cumpărătorii și investitorii le aleg.

• Orientările și creșterea gradului de conștientizare a investitorilor ajută creditele de carbon să câștige acțiune.

În SUA, regulile SEC propuse de dezvăluire privind impactul schimbărilor climatice impun contabilizarea și raportarea creditelor de carbon. Acesta este un pas mare pentru promovarea transparenței în spațiu.

Investitorii sunt mai conștienți de rolul creditelor în ESG

Pe măsură ce accentul pus pe angajamentele corporative privind clima crește, interesul investitorilor pentru creditele de carbon se intensifică.

Activismul în jurul ESG va crește și mai mult în următorii câțiva ani, pe măsură ce lumea luptă împotriva încălzirii globale.

În factorul „E”, mai mulți investitori devin acum conștienți de modul în care creditele de carbon pot influența direct fluxul de numerar, reputația și alte poziții ale unei companii.

Așadar, când rapoartele au arătat că 100 de companii globale sunt responsabile pentru 71% din emisiile totale , investitorii ESG au motive mai mari să insiste pentru măsuri de reducere a carbonului.

Ca atare, ne putem aștepta ca compensațiile de carbon comercială să crească și mai mult.

Iată motivele pentru care creditele de carbon contează foarte mult în investițiile ESG.

Evaluarea creditelor de carbon: câțiva factori cheie de luat în considerare

Proiectele care produc credite de carbon variază. Deci, investitorii ESG trebuie să le evalueze bine pentru a ști pe care să aleagă.

Părțile interesate locale vor favoriza mai mult proiectele de reducere a emisiilor de carbon cu beneficii locale precum crearea de locuri de muncă și biodiversitatea. Cu toate acestea, aceste credite tind să coste mai mult, dar prezintă mai puțin risc și pot oferi mai multă permanență.

Există anumite valori de luat în considerare pentru a selecta compensații de calitate. Acestea includ adiționalitatea, permanența, măsurabilitatea și scalabilitatea.

Poate dura ceva timp înainte ca creditele de carbon să devină opțiuni cheie de alocare a activelor pentru investitorul mediu. Dar mai multă transparență, prețuri mai bune și standarde de piață au oferit compensațiilor un punct de vedere pe care îl merită.

Atunci când sunt implementate corect, compensațiile joacă un rol important de sprijin în lupta împotriva încălzirii globale. Acest lucru este valabil mai ales atunci când reducerea emisiilor de carbon este o bătălie a creșterilor, nu o soluție peste noapte.

Credem că merită explorate în mod activ într-un context mai larg de investiții ESG. Abundența lor globală poate încuraja în special fluxurile de capital către părțile interesate din țările în curs de dezvoltare și poate ajuta la facilitarea realizării mai ample a ODD-urilor.

Cum pot profita companiile de pe urma investițiilor ESG cu credite de carbon?

Accentul puternic pus pe factorul „E” în ​​investițiile ESG nu a fost niciodată mai mare. Lumea se confruntă cu condiții meteorologice extreme, cum ar fi inundații, secetă și valuri de căldură.

Schimbările climatice au afectat, de asemenea, fiecare sector al economiei. Fiecare afacere trebuie să suporte impactul asupra mediului asociat cu operațiunile lor.

Deci, pentru a limita viteza încălzirii globale, companiile se angajează să-și reducă emisiile de carbon. Mai multe firme se angajează să atingă emisiile nete zero până în 2050 sau mai devreme .

• Acesta este locul în care valorificarea creditelor de carbon ca monedă a investițiilor ESG pune o companie într-o poziție avantajoasă.

Investind în proiecte care reduc emisiile de GES sau evitând dependența de combustibilii fosili, se creează credite de carbon. Firmele cu credite în exces le pot vinde altor companii care nu își îndeplinesc obiectivele de reducere a emisiilor de carbon.

Acest lucru va aduce un stimulent mai măsurabil pentru companii să contribuie la combaterea schimbărilor climatice.

Și mai remarcabil, investitorii ESG preferă să-și plaseze banii pe modele de afaceri mai ecologice.

Creditele de carbon reprezintă o anumită cantitate de emisii de GES reduse sau evitate.

Asta înseamnă că acolo unde creditele de carbon sunt legate, investitorii sunt, de asemenea, mai probabil să urmărească cu banii lor. Exemplele populare includ utilizarea surselor regenerabile, adoptarea de tehnologii mai curate și investiții eficiente din punct de vedere energetic.

Creditele de carbon sunt acum comercializate în mod obișnuit și nu sunt doar de către întreprinderi. Unii investitori tranzacționează credite de carbon într-un mod similar cu mărfurile fizice.

Dar investitorii ESG trebuie să se asigure că creditele de carbon reduc într-adevăr emisiile așa cum pretind că sunt. Odată ce acest lucru este verificat, companiile își vor da seama că investițiile ESG cu credite de carbon merită.