Goldman Sachs Asset Management (GSAM) a lansat noul său ETF Emerging Markets Green and Social Bond Active UCITS, cunoscut sub numele de GEMS. Acest ETF se concentrează pe obligațiuni verzi și sociale emise atât de guverne, cât și de companii din piețele emergente. Are un raport cheltuieli de 0,55% . Aceasta oferă investitorilor o modalitate eficientă din punct de vedere al costurilor de a susține proiecte de mediu și sociale. În același timp, aceștia pot viza randamente financiare solide.
GEMS este acum prezentă pe principalele burse europene. Acest lucru demonstrează orientarea puternică a GSAM către soluții de investiții sustenabile . Hilary Lopez de la Goldman Sachs Asset Management a declarat:
„Clienții noștri manifestă o cerere continuă pentru acces la capabilități active de top, combinate cu controlul și confortul oferite de ETF-uri. După lansarea componentelor noastre active de bază pentru venituri fixe și acțiuni, valorificăm capabilitățile și expertiza de vârf a echipei noastre de obligațiuni verzi, sustenabile, sociale și cu impact pentru a ajuta investitorii să își diversifice expunerea la venituri fixe și să genereze impact pe piețele emergente.”
Minele de aur verde: De ce piețele emergente sunt puncte fierbinți ESG
Piețele emergente se confruntă cu probleme serioase, precum infrastructura limitată, sărăcia și poluarea. De aceea, acestea reprezintă un punct de interes important pentru investitorii care doresc să facă o diferență. Aceste piețe oferă adesea oportunități cu impact ridicat, în care proiectele ecologice și sociale – cum ar fi energia curată sau locuințele accesibile – pot crea o schimbare imediată.
Potrivit Corporației Financiare Internaționale , piețele emergente ar putea beneficia de investiții de până la 23 de trilioane de dolari axate pe climă până în 2030. Aceste investiții nu numai că ajută la reducerea daunelor aduse mediului, dar oferă și un potențial puternic de creștere. GEMS îi ajută pe investitori să aibă un impact real concentrându-se pe aceste regiuni. În acest fel, aceștia pot sprijini schimbarea și se pot bucura de o creștere financiară pe termen lung.
Mulți investitori preferă acum fonduri care iau în considerare factorii de mediu, sociali și de guvernanță ( ESG ). La nivel global, investițiile axate pe ESG depășesc deja 17 trilioane de dolari . Pe măsură ce această tendință continuă, produse precum GEMS sunt atractive pentru investitori. Acestea urmăresc atât randamente, cât și impact.
Cum funcționează obligațiunile verzi și sociale?
Obligațiunile verzi strâng fonduri pentru proiecte care protejează mediul. Acestea pot include parcuri eoliene, panouri solare sau sisteme de transport ecologice. Obligațiunile sociale sprijină eforturi precum construirea de școli, îmbunătățirea accesului la apă curată și oferirea de servicii medicale accesibile.
ETF-ul GEMS investește în ambele tipuri. Această abordare ajută fondul să abordeze simultan problemele de mediu și pe cele sociale. Numai piața obligațiunilor verzi a depășit 2 trilioane de dolari, ceea ce demonstrează un interes puternic al investitorilor. Obligațiunile sociale cresc, de asemenea, rapid, pe măsură ce guvernele și întreprinderile încearcă să abordeze problemele sociale mai direct.
GEMS adoptă o abordare de management activ, spre deosebire de multe ETF-uri pasive. Echipa fondului selectează și ajustează portofoliul de obligațiuni. Aceștia se concentrează pe obiectivele de sustenabilitate și pe așteptările viitoare. Această strategie ajută la evitarea proiectelor slabe și oferă ETF-ului flexibilitatea de a se concentra pe investiții de înaltă calitate.
Reduceri ale emisiilor de carbon și câștiguri climatice: Strategia de impact a GEMS
Piețele emergente au adesea amprente de carbon mari din cauza utilizării intense a combustibililor fosili și a dezvoltării rapide. GEMS ajută la combaterea acestei situații investind în energie curată, economii de energie și alte proiecte care reduc emisiile. Aceste proiecte ecologice pot face o mare diferență în reducerea nivelului global de carbon.
Goldman Sachs folosește metode stricte de verificare pentru a se asigura că obligațiunile pe care le include ajută într-adevăr mediul înconjurător. Acest lucru reduce riscul de „greenwashing”, în care proiectele pretind a fi ecologice fără dovezi concrete.
Investițiile sociale au și beneficii climatice. De exemplu, proiectele de locuințe din fond ar putea utiliza modele de economisire a energiei. O mai bună asistență medicală și educație ajută comunitățile să facă față fenomenelor meteorologice extreme și altor factori de stres legați de climă.
Tendințe globale pe piețele de obligațiuni ESG
Întrucât nevoile de finanțare pentru combaterea schimbărilor climatice ajung la aproximativ 1,3 trilioane de dolari pe an , piețele caută o responsabilitate mai mare și un impact măsurabil. Se așteaptă ca piețele de obligațiuni sustenabile să joace un rol cheie. Piețele emergente iau măsuri, cum ar fi taxonomiile verzi ASEAN și America Latină. Aceste inițiative creează noi oportunități pentru diferiți emitenți.
GEMS se alătură acum unei clase de active în creștere. Acesta contribuie la satisfacerea cererii de investiții în obligațiuni solide, axate pe impact, pe piețele cu creștere rapidă. Mai mult, ETF-ul GEMS intră pe piață într-un moment în care obligațiunile sustenabile devin rapid instrumente de investiții obișnuite.
Analiștii estimează că până în 2025, aproximativ 30% din vânzările globale de obligațiuni ar putea fi verzi sau sociale. Aceasta este o schimbare majoră către combinarea creșterii financiare cu responsabilitatea.
În 2023, emisiunile de obligațiuni verzi pe piețele emergente au crescut cu 45% față de anul precedent , totalizând 135 de miliarde de dolari. Între timp, emisiunile de obligațiuni verzi, în sens larg, au depășit 1 trilion de dolari , ajungând la 2,5% din emisiunea globală de obligațiuni.
Amundi previzionează că emisiunile de obligațiuni GSSS pe piețele emergente vor crește cu aproximativ 7% anual până în 2025. La nivel global, obligațiunile verzi au depășit obligațiunile tradiționale cu aproximativ 2% în 2024 și au atins o emisiune record de 447 de miliarde de dolari , atingând o altă etapă importantă în 2024.
Ce diferențiază GEMS ETF-ul
GEMS se încadrează în această tendință oferind o expunere diversă la obligațiuni sustenabile în economii cu creștere rapidă, susținută de expertiza GSAM în domeniul ESG și al obligațiunilor piețelor emergente, acumulată de un deceniu.
GSAM are peste un deceniu de experiență în investiții cu venituri fixe și ESG. Echipa lor calificată poate identifica proiecte solide în locuri care pot prezenta riscuri mai mari, cum ar fi țările în curs de dezvoltare. Acest lucru le oferă un avantaj în găsirea de valoare, gestionând în același timp potențiale probleme precum fluctuațiile valutare sau schimbările politice.
De asemenea, listarea GEMS la principalele burse europene – precum Bursa de Valori din Londra, Borsa Italiana și Deutsche Börse – facilitează accesul. Funcționează atât pentru investitorii instituționali, cât și pentru persoanele fizice care doresc acces la piețele emergente și la finanțare sustenabilă .
De ce contează investițiile ESG active
Piețele emergente pot fi imprevizibile. Guvernele își pot schimba rapid politicile, iar monedele locale pot fi instabile. Prin utilizarea unei strategii de gestionare activă, echipa GSAM răspunde acestor schimbări și ajustează fondul în consecință.
Această abordare practică este vitală pentru menținerea unui mix puternic de obligațiuni care vizează atât impactul social, cât și randamentele solide. Aceasta ajută la evitarea investițiilor slab performante și direcționează fondurile către proiecte care îndeplinesc cu adevărat standardele ESG.
Pentru investitorii care caută creștere, impact social și câștiguri asupra mediului, toate într-un singur lucru, GEMS ar putea merita luat în considerare. ETF-ul echilibrează riscul prin distribuirea investițiilor în diferite țări și sectoare din lumea emergentă. De asemenea, este competitiv din punct de vedere al costurilor, contribuind la o mai mare accesibilitate a investițiilor sustenabile.
Pe măsură ce tot mai mulți bani se mută către obiective ESG, sustenabilitatea devine o prezență principală în domeniul financiar. Instrumente precum GEMS vor avea probabil un impact mai mare. Investitorii au acum o opțiune eficientă de a-și plasa banii în zonele lumii care au cea mai mare nevoie de ei, contribuind la construirea unui viitor mai sustenabil, urmărind în același timp performanța financiară constantă.
