Piața globală a creditelor de carbon în 2024 a rămas stagnantă, evaluată la aproximativ 1,4 miliarde de dolari, conform raportului MSCI. Cererea de credite de carbon – măsurată prin numărul de credite „retrase” sau utilizate permanent – ​​nu a crescut semnificativ. Între timp, prețurile carbonului au continuat să scadă.

Cu toate acestea, piața dă semne de creștere potențială. Având în vedere că mai multe companii se angajează pentru obiective climatice ambițioase și noi politici care apar, experții cred că piața s-ar putea extinde semnificativ.

• Până în 2030, se estimează că piața va ajunge între 7 și 35 de miliarde de dolari , iar până în 2050, ar putea ajunge la 250 de miliarde de dolari .

Credite de carbon în 2024: cifre cheie

Creditele de carbon permit companiilor și guvernelor să-și compenseze emisiile de gaze cu efect de seră. Fiecare credit reprezintă o tonă de dioxid de carbon fie redus, fie eliminat din atmosferă. Aceste credite provin dintr-o varietate de proiecte, inclusiv:

• Soluții bazate pe natură : reîmpădurire, conservarea pădurilor și stocarea carbonului din sol.
• Energie regenerabilă : proiecte precum fermele eoliene și solare care înlocuiesc energia pe bază de combustibili fosili.
• Tehnologii de captare a carbonului : captarea directă a aerului sau stocarea carbonului în sol prin biochar.

Când companiile cumpără și retrag aceste credite, le folosesc pentru a-și îndeplini obiectivele climatice, cum ar fi atingerea emisiilor nete zero .

Până la sfârșitul anului 2024, piața creditelor de carbon a crescut în unele zone, chiar dacă cererea generală a rămas constantă. Raportul MSCI arată următoarele realizări anul trecut:

• Proiecte : Peste 6.200 de proiecte de credit de carbon au fost înregistrate în întreaga lume.
• Emisiune : Aceste proiecte au emis 305 milioane de tone de credite (MtCO2e) numai în 2024, ducând totalul la peste 2,1 miliarde de credite de la Acordul de la Paris din 2016.
• Pensionări : Doar 180 de milioane de credite au fost pensionate în 2024, aproximativ la fel ca în 2023.

Dintre creditele pensionate în 2024:

• 91% provin din proiecte care reduc emisiile (de exemplu, energie regenerabilă sau protecția pădurilor).
• 9% au venit din proiecte care elimină carbonul din atmosferă, cum ar fi reîmpădurirea.

Scăderea prețurilor

În ciuda numărului în creștere de credite de carbon emise, prețurile acestora au scăzut. În 2024, prețul mediu al unui credit de carbon a scăzut la doar 4,8 USD pe tonă , o scădere cu 20% față de 2023.

Prețurile variază în funcție de tipul de credit:

• Proiecte bazate pe natură : acestea aduc adesea prețuri mai mari, deoarece sunt considerate mai fiabile și de lungă durată.
• Proiecte bazate pe tehnologie : captarea carbonului și alte soluții proiectate impun prime și mai mari datorită permanenței și inovației lor.

De ce piața este blocată, dar dă semne de creștere

Chiar și cu mai multe companii care anunță obiective climatice, piața creditelor de carbon a avut probleme. Mai mulți factori au contribuit la această stagnare.

Una este preocuparea pentru calitate. Întrebările despre fiabilitatea și impactul unor proiecte au subminat încrederea. Un altul este lipsa de urgență, deoarece multe companii au obiective climatice stabilite în viitor, reducând nevoia imediată de a cumpăra credite.

În cele din urmă, publicitatea negativă a avut un impact puternic și pe piețele creditelor de carbon. Rapoartele de fraudă și impactul supraestimat al proiectelor au afectat credibilitatea pieței. Ca urmare, cererea (creditele retrase în grafic) a rămas constantă, dar neimpresionantă, iar prețurile continuă să scadă.

În ciuda acestor provocări, există semne promițătoare că piața creditelor de carbon s-ar putea extinde în curând.

În 2024, au fost raportate mai multe angajamente climatice. Peste 2.700 de companii stabilesc obiective climatice bazate pe știință, o creștere de 65% față de 2023. Pe măsură ce termenele limită se apropie, multe companii vor trebui să se bazeze pe credite de carbon pentru a-și îndeplini obiectivele.

În plus, îmbunătățirile politicilor și noile standarde, cum ar fi Principiile de bază ale carbonului (CCP), urmăresc să îmbunătățească calitatea și integritatea proiectelor de carbon. Acestea au atenuat încrederea în piață.

Acești factori ar putea stimula cererea de credite de înaltă calitate și ar putea scoate piața din stagnarea actuală. Deci, cum arată anul acesta pentru creditele de carbon?

2025: Un an de tranziție

Anul 2025 și ulterior dețin un potențial imens de creștere și impact. Acesta marchează un moment esențial pentru piața carbonului, pe măsură ce trece către o mai mare maturitate și alinierea la obiectivele climatice globale.

Cererea de credite de carbon ar putea crește în mod constant, determinată de companiile care își intensifică eforturile pentru a-și îndeplini obiectivele de reducere a emisiilor pentru 2030. Pe măsură ce tot mai multe organizații integrează compensarea carbonului în strategiile lor climatice, accentul se va muta către creditele de eliminare a carbonului (CDR) de înaltă calitate, care sunt considerate din ce în ce mai mult esențiale pentru atingerea emisiilor nete zero.

Potrivit raportului Deloitte , vânzările solide de credite CDR și prețurile ridicate evidențiază încrederea pieței în metodele de îndepărtare a dioxidului de carbon pentru a obține eliminări tangibile. Prețurile ridicate oferă un potențial flux de venituri. Acest lucru le permite furnizorilor emergenti de energie regenerabilă să colaboreze cu proiecte CDR și să asigure o parte din creditele generate.

Această cerere în creștere este probabil să împingă prețurile mai mari, în special pentru creditele care îndeplinesc standarde stricte de integritate și adiționalitate.

Se anticipează că sectorul aviației va apărea ca un jucător important pe piața carbonului. Schema de Compensare și Reducere a Carbonului pentru Aviația Internațională (CORSIA) va intra în prima sa fază obligatorie în 2027, dar companiile aeriene ar putea începe să se pregătească mai devreme prin achiziționarea de credite pentru a-și compensa emisiile. Această dezvoltare va stimula în continuare cererea și va stimula inovația pe piața voluntară a carbonului.

Progresele politice vor juca, de asemenea, un rol crucial în modelarea pieței în 2025. Punerea în aplicare continuă a articolului 6 din Acordul de la Paris , alături de reglementări naționale precum Directiva UE privind creanțele ecologice și legile privind transparența SUA, vor oferi orientări mai clare pentru utilizarea creditului și vor îmbunătăți credibilitatea pieței.

Cu toate acestea, provocările persistă, inclusiv abordarea standardelor de piață fragmentate și asigurarea unor sisteme solide de monitorizare și verificare.

Pe măsură ce piața carbonului evoluează, 2025 va servi drept an al progresului și al ajustării. Anul acesta va pune bazele unui mecanism mai transparent, eficient și de impact pentru combaterea schimbărilor climatice.

Dincolo de 2025: proiecții pentru 2030 și 2050

Până în 2030, piața creditelor de carbon ar putea crește semnificativ, ajungând între 7 și 35 de miliarde de dolari, potrivit analizei MSCI prezentate mai sus. Mai multe tendințe conduc această creștere potențială:

1. Creșterea cererii de credite pentru eliminarea carbonului : acestea tind să fie mai scumpe, dar sunt considerate mai credibile.
2. Obiective climatice corporative : Companiile cu obiective ambițioase pentru 2030 se vor baza probabil mai mult pe creditele de carbon pentru a reduce decalajul dintre emisii și obiectivele lor.
3. Credite de calitate superioară : Cumpărătorii aleg din ce în ce mai mult credite din proiecte cu standarde mai înalte și transparență, ceea ce sporește încrederea în piață.

Perspectivele pe termen lung ale MSCI pentru creditele de carbon sunt și mai optimiste. Până în 2050, piața ar putea avea o valoare cuprinsă între 45 de miliarde și 250 de miliarde de dolari , determinată de:

• Cerere corporativă urgentă : multe companii se vor apropia de termenele limită net zero până în 2050, ceea ce crește nevoia de compensații .
• Trecerea la credite de eliminare : aproximativ două treimi din valoarea de piață până în 2050 ar putea proveni din credite care elimină în mod activ carbonul.
• Soluții proiectate : Tehnologii precum captarea directă a aerului ar putea deveni jucători cheie, valoarea lor de piață putând atinge 42 de miliarde de dolari .

O piață care merită urmărită

Piața creditelor de carbon poate fi blocată pentru moment, dar perspectivele sunt promițătoare. Cu standarde mai stricte, angajamente corporative în creștere și soluții inovatoare, piața este pregătită pentru creștere. Pe măsură ce 2030 se apropie, cererea de credite de înaltă calitate este probabil să crească, dezghețând piața înghețată și creând noi oportunități atât pentru afaceri, cât și pentru investitori.